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【独家】《全球粮食市场与贸易》报告:中国将重返国际大米出口市场

发布时间:2018-02-14作者:郑文慧来源:华南粮网浏览次数:625

美国农业部(USDA)2月份最新发布的《全球粮食市场与贸易》报告标题醒目:中国强化其在全球大米贸易的重要性。

多年以来,中国都是全球主要的大米进口国,但现在其出口的重要性越来越大。由此,作为主要大米进口国和再次崛起的出口国,双重身份使得中国在全球大米贸易中成为至关重要的角色。

尽管中国自2004年开始施行关税配额制(TRQ),配额为532万吨,但好些年的进口量都远没有达到这个配额水平。在国内最低收购价持续高企,其他大米出口国价格下跌的情况下,2012年中国开始以主要的大米进口国身份出现。从那时开始,进口量火速飙升,进口配额使用率随之上升,与沿线国家的贸易也大为增加。当前,全球超过10%的大米出口量都运往中国。对于周边国家而言,这是个非常重要的市场。2017年,泰国大米对中国的出口量超过其总出口量的10%,而越南对中国的大米出口则超过其总出口量的1/3,缅甸甚至超过一半。虽然国内产量充足,库存近乎创纪录,但由于国内与周边国家大米价差仍维持高位,因此预期中国的大米进口依然强劲。近期关于中国降低碎米配额外关税的消息,也有利于进口。

不过,在进口创纪录的同时,更值得一提的是中国以大米出口国的身份重返国际市场。过去几年,由于长粒米的价格远高于全球水平,中国只能维持其在周边国家中粒米的核心市场。而2017年,虽然国内新季大米价格仍然高企,但陈米价格明显降低。去年,国家临储拍卖加速,使得陈旧如2013年的大米都流入市场。因此,2017年中国大米出口扩大,主要是低价的陈米运往非洲市场的量加大。中国去年下半年重新进入非洲市场(这可是20世纪以来全球最大的大米进口市场)的时机,正好与泰国对该区域大米出口量的减少以及泰国国家大米库存几近消耗殆尽的时机重合。此外,中国还在加强对亚洲和地中海地区中粒米市场的开拓,同时也在兑现食品援助的承诺。十五年以来,中国的大米出口从未像去年这么高过,因为要去掉庞大的库存。中国曾经是一个大米出口大国,当然,现在也有这样的供给实力重返出口大国之列。

                      中国进出口情况                             

 (百万吨; 黑实线为进口,虚线为出口)

1、小麦:全球最大的进口国和出口国易主

2017/18年度,全球小麦产量将创新高,主要由于阿根廷、摩尔多瓦和乌克兰扩大种植面积。全球小麦贸易量也将创纪录,其中印度尼西亚的进口量预期增加,而印度和欧盟的进口量预期减少。阿根廷、加拿大、巴基斯坦和俄罗斯出口量有望增加,抵消了美国和欧盟出口量的减少有余。美国小麦农场季度平均价预期不变,为4.6美元/蒲式耳。

    由于硬红冬麦产区干旱的原因,美国1月份小麦价格总体上涨,导致美国小麦在全球的竞争力降低。硬红冬美价格上涨了16美元/吨至240美元/吨,软红冬麦也上涨了11美元至183美元/吨。而软白冬麦只上涨了3美元至203美元/吨,硬红春麦则仅上涨了1美元至278美元/吨。

 美国小麦FOB每日报价(美元/吨)


    印尼将超过埃及成为最大的小麦进口国,黑海地区对其供应增加

    2017/18年度,印尼预期进口小麦1250万吨,超过埃及成为全球最大的小麦进口国。而过去相当长的时间里,埃及都是全球最大的小麦进口国。受人口增长、收入提高,加上饮食习惯逐渐向西方靠拢,如糕点、即食面条和家禽消费增长等因素的影响,印尼国内食物和饲料需求增长,导致小麦进口增加。虽然印尼有饲用小麦的进口限制,但低价的小麦粉(milling wheat)依然是可以一定比例添加至饲料的备受青睐的品种。

全球主要小麦进口国情况

(百万吨 ;从左至右依次为印尼、埃及、巴西、阿尔及利亚、孟加拉国、日本、菲律宾、欧盟、墨西哥、尼日利亚)

传统上,印尼的四大小麦供应国依次是澳大利亚、加拿大、乌克兰和美国。不过,来自黑海地区的小麦在价格上很有竞争力,这对以质量取胜的其他竞争者带来不少压力。2017/18年度,印尼的四大进口国已经变为乌克兰、澳大利亚、俄罗斯和加拿大。2017年7月-11月,印尼从乌克兰进口量已经超过澳大利亚这个长期以来占到其小麦进口量超过50%的老伙伴。不仅乌克兰抢占了澳大利亚的市场份额,俄罗斯也开始进军印尼了。

印尼近年进口小麦情况(百万吨)


值得一提的是,USDA一月市场报告中指出,不仅全球小麦最大的进口国易主了,最大的出口国也已从美国变成了俄罗斯。2017/18年俄罗斯粮食出口量超过了所有的预测,达到了创纪录的水平,其中主要是小麦出口量扩大,超过了美国和欧洲。玉米和大麦出口量达到了历史第二的水平。俄罗斯大麦和小麦出口量占到了全球的1/5,玉米出口则占比较小。

俄罗斯粮食出口量创纪录主要因为更有利的汇率以及与传统小麦和大麦出口国相比,更具价格优势。此外,临近中东、北非等快速增长的市场这一地理优势也是关键原因。

    

    大米:印尼需求提振亚洲大米价格

    全球大米产量自去年以来开始下降,贸易量预期将提升,但低于2017年创下的记录。印尼和中国大米进口量预期增加,印度、缅甸和越南的大米出口量也将增加。全球大米库存——主要由中国拥有,本月较上月轻微下调,但仍然是2001年以来最高的。

    印尼突然重返国际大米市场是近期亚洲大米报价上涨的关键因素。1月份印尼农业部表示,2018年不需要进口,因为库存充足。不过,政府却发放了50万吨的进口许可,以应对接下来价格的提升。印尼是全球第三大大米生产国,每年产量达到3700万吨,一直在谋求更高的自给率。2017年,印尼的大米进口量缩减至30万吨左右,这使得2月份突然发放的这50万吨进口许可更令人瞩目。虽然与印尼总消费相比,这部分进口量很小,但其透露出的进口前景足以使供应方(越南、泰国、印度和巴基斯坦)的报价在过去一个月显著上升。

亚洲大米FOB价

       (美元/吨;从左至右依次为印度5%、巴基斯坦5%、泰国100B、越南5%)

无疑,印尼的需求是本次亚洲大米报价突然提升的关键因素,但其他地区的进口需求也助推了涨势。非洲市场增加的需求,使得泰国大米报价上涨至439美元/吨。受中国和东南亚进口需求强劲支撑,越南大米报价为444美元/吨,是2014年以来的最高水平。越南新季大米预期丰收,总体供应将勉强满足这些新增的需求。印度和巴基斯坦报价约为410美元/吨,主要受到来自孟加拉国强劲且持续的需求的支撑。

    缅甸作为一个重要供应商身份的出现,使得东南亚大米出口国之间的竞争更加白热化。2017年,这个国家将其自身定义为全球大米出口市场的重要参与者,出口量较2016年翻了一番。2018年,缅甸的出口量预期将增加至330万吨,与美国大米出口量一样。

        全球主要大米出口国情况

(百万吨;从上至下依次为印度、泰国、越南、巴基斯坦、美国、缅甸)

可以说,近年的出口规模是缅甸几十年以来最大的。不过,无论在出口量还是在市场份额上,距离缅甸在二战期间创下的记录仍然相去甚远。二战期间,缅甸连续成为全球最大的大米出口国,出口量占到全球的40%,主要买家是印度。现阶段,全球大米的出口量达到创纪录的4400万吨(2017年),但缅甸所占的份额仅为5%。有趣的是,印度已经不是大米的主要买家,而是过去六年来占据了头号宝座的大米出口国了。

     缅甸2017年大米出口目的国分布(中国占了大半)


缅甸大米出口的飙升,主要受到中国需求的扩大提振。缅甸也对其周边国家出口大米,如孟加拉国,斯里兰卡和阿富汗。甚至,通过《除武器外全部免税条约》(the Everything But Arms initiative, EBA)出口至欧盟地区。最近,还将出口版图扩大至非洲。

粗粮:南非将重返亚洲玉米市场

本月2017/18年度全球大米供给和消费情况有少许变化。全球玉米产量因阿根廷和乌克兰减产而有所下降,全球玉米贸易因土耳其和欧盟进口量的增长而稍有增加。受到需求强劲和价格有竞争力提振,美国玉米出口量预期将提升,抵消了阿根廷和巴西出口量的减少。

美国农场季度平均价格小幅提升0.05美元至3美元/蒲式耳。自上个月(1月份)USDA的月度供需报告发布以来,全球玉米价格持续上涨。阿根廷报价上涨4美元至167美元,巴西报价上涨3美元至168美元/吨,主要因为市场对阿根廷干旱情况有所担忧。黑海地区因乌克兰供应紧张,报价上涨7美元至175美元/吨。美国报价则维持上月165美元/吨的水平,虽然国外需求强劲,但供应充足。

全球玉米FOB报价

(美元吨;黑线为阿根廷,绿线为黑海,红虚线为巴西,蓝虚线为美国海湾)

全球玉米的贸易主要由阿根廷、乌克兰、巴西和美国四个国家来供应。这四个国家的出口量加起来占到全球的90%。虽然这几个国家保持着显著的优势,但2017/18年每一个出口国的的前景都受到天气、价格等因素的影响而有所变化。

 全球玉米主要出口国2017/18年出口情况预测


(百万吨;蓝色柱线为2017年12月预测值,红色柱线为2018年2月预测值;从左至右依次为美国、阿根廷、巴西和乌克兰)

阿根廷玉米播种面积预期将大幅降低,主要因为当前干旱和热流的影响。减产预期下,阿根廷的玉米出口量也大为降低。乌克兰也将因单产的降低而减产,导致出口预期下调。巴西方面,2016/17年产作物的船运速度较预期要慢,主要受到大雨和路面情况影响。

而美国方面,近期受到国外买家回流提振,玉米出口量和船运量均有所增加。连年丰收背景下,美国有充足的出口供应,在巴西第二茬作物上市之前,美国玉米FOB价仍将维持较强的竞争力。

南非玉米重返东亚市场

在经历了严重的干旱导致作物播种面积减少,出口收紧之后,南非恢复了元气并重新对全球玉米市场出口。南非是撒哈拉以南非洲地区最大的玉米出口国,也是非洲南部市场的主要供应商。虽然以往南非玉米主要用于国内消费和区域出口,但近期的供需盈余推动其出口延展至全球市场,尤其为东亚提供了大量的玉米。相比之下,2014/15年和2015/16年南非玉米供应较为紧张,其维持了对非洲市场的出口,而收紧了东亚市场。南非出口白玉米和黄玉米,白玉米主要是食用,大部分运往非洲,黄玉米主要是饲用,运往亚洲。当前,南非的玉米生产已经恢复,也再次进军亚洲市场。

尽管南非当前在东亚的玉米出口市场份额较小,但还是为这个一直以来受美国主导的市场带来了一些竞争压力。所有的国家都向本已供应过剩的市场出口玉米,而且这个市场对价格和作物质量都相当敏感。2017/18年度南非玉米产量预期为1250万吨,出口量预期将达到190万吨,其将继续扩大对全球玉米市场的开拓,达至东亚及其他地方。

     

(资料来源:美国农业部)


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